Valore al 29/07/2010: 5,367 €, Variazione giorno precedente 0,04%
| Categoria Assogestioni | Bilanciato Obbligazionario |
| Anno di partenza | ott-04 |
| Valuta di denominazione | Euro |
| Aree geografiche | Italia, Europa |
| Isin al portatore | IT0003664296 |
| Benchmark | 40% indice MIB-R; 30% indice MTS BoT; 20% indice Citigroup European WGBI in Euro; 10% indice Lehman Brothers Euro-aggregate Corporate Index |
| Finalità | Accrescimento di valore del capitale investito |
| Orizzonte temporale | 7 anni |
| Grado di rischio | Medio-alto |
| Versamento iniziale | 1.000 € |
| Commissione di gestione | 1,20% (annua)* |
| Commissione di performance | 20% dell’incremento percentuale del valore dell’azione Sicav eccedente il valore del corrispondente indice di riferimento. |
| Fee Cap | 2% |
| rendimento a 1 anno del prodotto (31/03/09- 30/03/10) | 16,62% |
| rendimento a 1 anno del rispettivo benchmark (31/03/09 - 30/03/10) | 18,28% |
| rendimento medio annuo composto a 5 anni del prodotto (31/03/05 - 31/03/10) | 0,94% |
| rendimento medio annuo composto a 5 anni del rispettivo benchmark (31/03/05 - 31/03/10) | 1,13% |
IN COSA INVESTE
In strumenti finanziari azionari ed obbligazionari di breve-medio termine aventi una duration di portafoglio tra sei mesi e cinque anni.
PROFILO DELL'INVESTITORE
La volatilità dei mercati azionario ed obbligazionario può comportare temporanee variazioni negative dell'investimento. Di conseguenza, il tipo di investimenti effettuati rendono il comparto adatto ad investitori in possesso di una propensione al rischio media e con un orizzonte temporale di medio lungo periodo.
STILE DI GESTIONE
La gestione del portafoglio è attiva e dinamica e può portare a scostamenti dal benchmark anche significativi
La filosofia d'investimento si basa sulla centralità della ricerca macroeconomica al fine di determinare il peso della componente azionaria e di quella obbligazionaria. Per la componente di portafoglio investita in azioni la filosofia d'investimento è basata sull'analisi dei fondamentali, sia a livello macroeconomico sia a livello settoriale e aziendale. Le decisioni vengono, pertanto, assunte in seguito ad un'attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, i livelli valutativi, l'analisi dei flussi e il controllo del rischio. Per la componente del portafoglio investita in obbligazioni particolare attenzione è dedicata alla ricerca macroeconomica, con riferimento alle aspettative di crescita e di inflazione ed agli obiettivi e agli interventi della politica monetaria delle Banche centrali. L'analisi della struttura dei tassi di interesse e del settore "corporate" costituisce un elemento importante di supporto.
Utilizzo dell'analisi tecnica in via complementare.
Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo
Relazione Semestrale al 30 giugno 2009
Rendimenti espressi al netto degli oneri fiscali, commissioni escluse. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati relativi al benchmark sono elaborati considerando il reinvestimento di cedole e/o dividendi.
(*) La commissione di gestione è calcolata quotidianamente sul valore complessivo netto di ogni comparto della Sicav e/o Fondo e prelevata dalla disponibilità di quest’ultima con data valuta corrispondente all’ultimo giorno di Borsa aperta di ciascun trimestre.
