Valore al 29/07/2010: 22,040 €, Variazione giorno precedente -0,13%
| Categoria Assogestioni | Bilanciato |
| Anno di partenza | mag-88 |
| Valuta di denominazione | Euro |
| Aree geografiche | Europa, America del Nord, America del Sud, Asia e Pacifico |
| Isin al portatore | IT0000382603 |
| Benchmark | 25% indice MIB-R; 25% indice Standard & Poor’s Global 100 in valuta locale; 40% indice Merrill Lynch EMU Direct Governments, 1-10 anni; 10% indice MTS BoT |
| Finalità | Accrescimento di valore del capitale investito |
| Orizzonte temporale | 7 anni |
| Grado di rischio | Medio-alto |
| Versamento iniziale | 1.000 € |
| Commissione di gestione | 1,20% (annua)* |
| Commissione di performance | 25% dell’incremento percentuale del valore della quota eccedente l’incremento del rispettivo indice di riferimento. |
| Fee Cap | 2% |
| rendimento a 1 anno del prodotto (31/03/09- 30/03/10) | 21,76% |
| rendimento a 1 anno del rispettivo benchmark (31/03/09 - 30/03/10) | 20,14% |
| rendimento medio annuo composto a 5 anni del prodotto (31/03/05 - 31/03/10) | 1,80% |
| rendimento medio annuo composto a 5 anni del rispettivo benchmark (31/03/05 - 31/03/10) | 2,11% |
IN COSA INVESTE
Prevalentemente in titoli azionari e titoli obbligazionari di emittenti dell'Unione Europea e Stati O.C.S.E.
PROFILO DELL'INVESTITORE
La volatilità dei mercati azionario ed obbligazionario può comportare temporanee variazioni negative dell'investimento. Di conseguenza, il tipo di investimenti effettuati rendono il fondo adatto ad investitori in possesso di una propensione al rischio medio alta e con un orizzonte temporale di medio lungo periodo.
STILE DI GESTIONE
La gestione del portafoglio è attiva e dinamica e può portare a scostamenti dal benchmark anche significativi.
La filosofia d’investimento si basa sulla centralità della ricerca macroeconomica al fine di determinare il peso della componente azionaria e di quella obbligazionaria. Per la componente di portafoglio investita in azioni la filosofia d’investimento è basata sull’analisi dei fondamentali, sia a livello macroeconomico (al fine di determinare l’allocazione geografica e valutaria), sia a livello settoriale e aziendale. Le decisioni vengono, pertanto, assunte in seguito ad un’attività di ricerca basata sulle prospettive reddituali, i livelli valutativi, l’analisi dei flussi e il controllo del rischio. Per la componente del portafoglio investita in obbligazioni particolare attenzione è dedicata alla ricerca macroeconomica, con riferimento alle aspettative di crescita e di inflazione, e agli obiettivi e agli interventi della politica monetaria delle Banche centrali. L’analisi della struttura dei tassi di interesse e del settore “corporate” costituisce un elemento importante di supporto. Utilizzo dell’analisi tecnica in via complementare.
Prima dell'adesione leggere il prospetto informativo
Relazione Semestrale al 30 giugno 2009
Rendimenti espressi al netto degli oneri fiscali, commissioni escluse. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. I dati relativi al benchmark sono elaborati considerando il reinvestimento di cedole e/o dividendi.
(*) La commissione di gestione è calcolata quotidianamente sul valore complessivo netto di ogni comparto della Sicav e/o Fondo e prelevata dalla disponibilità di quest’ultima con data valuta corrispondente all’ultimo giorno di
Borsa aperta di ciascun trimestre.
