Symphonia SGR mette a disposizione dei propri clienti una vasta gamma di prodotti, nata dall’unione delle offerte di Symphonia SGR e BIM SGR che dal 1° gennaio 2008 costituiscono un’unica realtà.
PRODOTTI COLLETTIVI (Organismi di Investimento Collettivo del Risparmio - OICR)
L’offerta comprende prodotti di diversa natura giuridica, su cui Symphonia SGR a seguito della fusione sta effettuando (con i tempi tecnici richiesti dalle necessarie autorizzazioni da parte degli organi di controllo) un attento lavoro di razionalizzazione della gamma:
PRODOTTI INDIVIDUALI: IL SERVIZIO DI GESTIONE DI PORTAFOGLIO
Il servizio di Gestione di Portafoglio , esprime la concezione che da sempre caratterizza Symphonia SGR: offrire ai clienti la possibilità di personalizzare le proprie scelte di investimento attraverso un’analisi approfondita ed un’attenta selezione dei singoli titoli e/o temi d’investimento. Le proposte si differenziano a seconda delle diverse famiglie di linee di gestione offerte:
1) Portfolio Strategy
Symphonia SGR, di fronte ai cambiamenti che stanno interessando l'industria del risparmio gestito, ha lanciato un nuovo servizio di gestione del risparmio, Portfolio Strategy , con 14 linee "pure" che, opportunamente combinate, consentono di ottenere una distribuzione degli investimenti assolutamente personalizzata.
Le linee di gestione contemplano sia l'investimento direzionale nelle asset class tradizionali (azioni, obbligazioni, liquidità), sia l'investimento in asset class non tradizionali (materie prime, private equity, real estate e volatilità) e strategie total return:
Portfolio Strategy è una vera e propria "gestione su misura" calibrata sulle reali caratteristiche ed esigenze del singolo Cliente che ha a disposizione una pluralità di soluzioni derivanti dalle diverse combinazioni delle singole linee di gestione.
L'allocazione del patrimonio tra le diverse linee di gestione è decisa e modificabile in ogni momento sulla base del profilo di rischio del cliente, in una logica di condivisione col proprio Relationship Manager e il supporto degli specialisti del Wealth Management di Banca Intermobiliare che definiscono profili standard di asset allocation operando sulla base di un approccio orientato non solo da logiche di lungo termine ma anche da considerazioni quantitative e di analisi tecnica.
Il Cliente ed il suo Relationship Manager possono decidere con la massima flessibilità quale grado di coinvolgimento avere nel processo di asset allocation interagendo costantemente con il Wealth Management.
I portafogli delle singole linee sono costruiti da Symphonia SGR che attraverso un team di gestione:
2) Linee Bilanciate
Le Linee Bilanciate in titoli rappresentano la famiglia di gestioni patrimoniali storiche di Symphonia Sgr caratterizzate da un’allocazione standard ed un’operatività tradizionale e consolidata nel tempo.
I profili di rischio previsti, in ordine decrescente di volatilità, sono tre: equilibrato, conservativo e prudente.
I mercati azionari di riferimento sono costituiti dall’Italia e dall’area Euro.
Lo stile di gestione è attivo, riconoscibile e ispirato a criteri di trasparenza e indipendenza.
La filosofia d’investimento è basata sull’analisi fondamentale per individuare le migliori opportunità d’investimento presenti sui mercati con un’approfondita attività di stock picking e di conoscenza diretta delle società e del management.
La gestione della componente obbligazionaria è ispirata a criteri di semplicità e prudenza con un focus geografico orientato principalmente all’area Euro, e la possibilità di inserire, in una logica “satellite”, temi d’investimento particolari (corporate, mercati emergenti, high yielder) qualora ritenuti particolarmente attraenti.
3) Linee Variable Asset & Risk
Le linee di gestione Variable Asset & RISK (VAR) rappresentano l’ultima famiglia, in ordine cronologico, nell’offerta di prodotti di gestione patrimoniale offerta da Symphonia sgr.
Le VAR sono linee di gestione flessibili che investono su temi ben precisi, costituiti dai portafogli elementari dei “cassetti” della Portfolio Strategy, ideale per una clientela evoluta che non vuole però essere coinvolta nel processo di allocazione: questa infatti viene gestita da Symphonia sgr, in collaborazione principalmente con il Wealth Management di Banca Intermobiliare, senza contemplare dunque l’intervento del cliente e/o del Relationship Manager.
Le linee di gestione flessibili previste sono quattro, senza benchmark di riferimento ma con un profilo di rischiosità specifico, identificato da livelli di volatilità massima: VAR LOW, VAR MEDIUM, VAR HIGH E VAR SPECULATIVE.
In sostanza si tratta di quattro profili di rischio che ricalcano la classificazione MIFID (Conservativo, Equilibrato, Dinamico ed Aggressivo).
Le tre linee con profilo di rischio medio basso, corrispondono sostanzialmente alla rischiosità della tipica segmentazione delle gestioni patrimoniali bilanciate e per esse verrà implementata un’allocazione dinamica tra i vari tasselli elementari della Portfolio Strategy.
Il profilo di rischio più elevato (Speculative) prevede invece un profilo di rischio analogo ad una gestione azionaria e sarà investito in un cassetto azionario della Portfolio Strategy con un approccio gestionale “value”, caratterizzato da uno stock picking molto accentuato sul mercato italiano ed europeo e una logica di equiponderazione di portafoglio, completamente svincolata dal benchmark (Best Selection). Al fine di temperare il profilo di rischio implicito in un portafoglio azionario con queste caratteristiche, si affianca, in via sistematica , una copertura, parziale o totale, del livello di rischio azionario attraverso l’utilizzo dei derivati (futures) con un approccio tecnico – quantitativo.
